Dona da Dr Pepper compra JDE Peet’s por US$ 18 bi para criar nova gigante do café
Bloomberg — A Keurig Dr Pepper concordou em comprar a JDE Peet’s por 15,7 bilhões de euros (US$ 18,4 bilhões), em um negócio que a fará separar o negócio de café de outras operações de bebidas apenas alguns anos após um acordo que as combinou.
A empresa pagará € 31,85 por ação em dinheiro pela empresa holandesa, um prêmio de 20% sobre o preço de fechamento em 22 de agosto, de acordo com um comunicado na segunda-feira.
A Keurig Dr Pepper planeja, então, separar suas unidades em duas empresas independentes, listadas nos Estados Unidos, assim que o negócio for concluído.
“Estamos aproveitando uma oportunidade excepcional para criar um gigante global do café”, disse o CEO da Keurig Dr Pepper, Tim Cofer.
As vendas de café da Keurig Dr Pepper nos EUA mantiveram-se praticamente estáveis no segundo trimestre, com os preços mais altos dos K-Cups sendo compensados por menores remessas de cápsulas e cervejeiras de dose única.
O negócio tem sofrido com a concorrência mais acirrada desde o casamento em 2018 que uniu a Keurig, conhecida por suas cápsulas de café de dose única, e a fabricante de refrigerantes Dr Pepper.
A empresa disse em julho que esperava que seu negócio de café fosse moderado até o final de 2025, em parte devido à inflação e às tarifas.
Enquanto isso, a JDE Peet’s – com mais de 50 marcas de café e chá em todo o mundo, incluindo L’OR, Peet’s e Jacobs – superou as estimativas de receita orgânica para o primeiro semestre do ano e aumentou sua perspectiva para o ano inteiro.
O novo CEO, Rafael Oliveira, reformulou a estratégia da produtora de café depois que o aumento dos preços do café verde nos últimos anos reduziu as margens.
As ações da JDE Peet’s subiram até 18% em Amsterdã, somando-se ao salto de 27% nos últimos 12 meses.
As ações da Keurig Dr Pepper’s caíram cerca de 1,5% no período, ficando atrás de um ganho de 16% no índice S&P 500. A empresa tem um valor de mercado de cerca de US$ 48 bilhões.
A consolidação entre as empresas de alimentos e bebidas tem se intensificado à medida que as empresas lutam contra as mudanças nas preferências dos consumidores, a inflação e o aumento dos custos das commodities.
Os futuros do café aumentaram no último ano devido ao clima adverso que prejudicou a oferta nas principais áreas de cultivo.
Combinação revertida
A empresa de investimentos JAB Holding, que administra fundos para a família bilionária Reimann, orquestrou a aquisição da Dr Pepper pela Keurig há sete anos.
Desde então, a empresa reduziu sua participação na companhia, mas ainda detém cerca de 4,4% das ações em circulação, segundo dados compilados pela Bloomberg.
A JAB também criou a JDE Peet’s a partir de uma série de aquisições para desafiar a líder global de café Nestlé.
A JAB e alguns executivos da JDE Peet’s se comprometeram a oferecer suas ações na transação, representando 69% das ações com direito a voto da empresa holandesa.
A Keurig Dr Pepper vem investindo em outras categorias de bebidas à medida que o café enfrenta dificuldades. Em outubro, a empresa concordou em comprar a fabricante de bebidas energéticas Ghost por mais de US$ 1 bilhão.
Outras marcas de propriedade da empresa sediada em Burlington, Massachusetts, incluem Snapple, Yoo-Hoo e Hawaiian Punch.
Espera-se que a aquisição da JDE Peet’s seja concluída no primeiro semestre de 2026.
–Com a ajuda de Crystal Tse e Charlotte Hughes-Morgan.
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